关闭

当前位置:首页 > 股票知识 » 正文

[黄金期货知识]基金专题报告:成长型基金经理侧写:王宗合

摘要:[黄金期货知识]基金专题报告:成长型基金经理侧写:王宗合 王宗合现任鹏华基金基金经理,代表产品有鹏华消费优选混合(206007.OF)、鹏华养老产业(000854.OF)。从业10年有余,现管


  风险提示

  王宗合现任鹏华基金基金经理, 代表产品有鹏华消费优选混合(206007.OF)、鹏华养老产业(000854.OF)。从业10 年有余,现管理12 只基金,管理规模337.9 亿元。王宗合早期投资风格较为保守,对于其管理的灵活配置型基金,债券、现金仓位普遍较高;2018 年开始逐步增加股票仓位。从投资板块来看,其早期股票投资板块较为分散,主要在消费、医药、TMT 三个板块中轮动,同时少量配置金融地产。2017 年开始发展为以投资消费板块为主,医药板块为辅的板块配置格局。投资风格主要偏向成长。王宗合从业以来,长期业绩排名处于同类型基金经理头部位置,是公募基金行业中能稳定获取长期超额收益的优秀基金经理。

  偏好长期持有所买入股票,换手率较低,持股集中度高:对于买入的股票大多采取长线持有策略,例如其代表基金产品鹏华消费优选混合(206007.OF),从2014 年起将五粮液贵州茅台加入十大重仓股,从2018 年将爱尔眼科加入十大重仓股,重仓后交易较少,长期持有。重视优质赛道,敢于重注,其持股集中度和行业集中度均显著高于行业平均水平。

  能力圈集中于消费、医药板块,对其他板块较少涉猎:王宗合所管理基金持仓重点集中于消费、医药板块,对应申万一级行业主要包括食品饮料、医药生物等行业,除在其基金经理职业生涯早期尝试过TMT 板块以外,对于其他板块和行业较少涉猎,近期加大了对金融板块的配置。近几年来消费、医药股票的大热对于王宗合的投资业绩起到积极的促进作用。今年以来白酒股行情有所回落,这使得王宗合的短期排名比较靠后。

  长期业绩稳定,职业生涯整体跑赢市场:王宗合五年来绝对收益为159.1%,在396 名股票及偏股型基金经理中排名第79,排名分位数为19.9%。从业10 年有余,职业生涯超过半数时间跑赢市场(沪深300 指数),其余时间收益仅小幅落后于市场,说明其在较长时间段内可获得稳定的超额收益。

  投资风格较为稳定,偏好成长型股票: 王宗合在职业生涯大多数时间对于成长型风格股票存在明显正暴露度,且更偏好持有大盘成长股,对于大盘价值型风格存在明显负暴露度,且持续时间较长。2020 年大规模发行新基金,持续重仓白酒和医药行业,重新确立了成长风格。

原标题:基金专题报告:成长型基金经理侧写:王宗合

  基金经理特点

  基金经理的历史业绩与表现不代表未来业绩,报告中关于基金经理的分析仅供投资者参考。投资者还应当关注疫情反复导致宏观经济走弱,影响金融市场稳定;基金经理个人因素导致投资业绩不达预期;贸易摩擦升级、政策收紧等带来的市场大幅度波动风险。


本文网络收集整理,不构成任何投资建议。转载请注明出处:网上配资平台_在线配资策略_盘江在线炒股配资资讯网

上一篇:[利好利空]基金专题报告:成长型基金经理侧写-李元博
下一篇:[如何开通创业板交易]谋控股还是为炒股? “鲁丽帮”举牌山东墨龙动
说点什么吧
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!

猜你喜欢


二维码